Der heiße Sommer der Kryptowährungen zeigt keine Anzeichen einer Abkühlung.
Bitcoin (BTC) wurde am Freitag um 50.500 $ gehandelt und stieg innerhalb von 24 Stunden um 1,7 %, was einem Zuwachs von mehr als 30 % im letzten Monat entspricht. Ethereum (ETH) erreichte mit einem Plus von 5 % Rekordhöhen und überschritt erstmals die 4.000 $-Marke. Auch andere Kryptowährungen erholten sich: Solana (SOL), Litecoin (LTC) und Avalanche (AVAX) haben in den letzten 24 Stunden um mehr als 10 % zugelegt.
Die Rallye beflügelt die Krypto-Aktien, auch wenn der regulatorische Druck sowohl auf staatlicher als auch auf Bundesebene zunimmt. Coinbase Global (Ticker; COIN) ist am Freitag um 2 % gestiegen. Der Global X Blockchain ETF (BKCH), ein Korb von Kryptounternehmen, lag 4,3 % im Plus.
Bitcoin scheint den technischen Widerstand bei 50.000 $ durchbrochen zu haben. Die nächste Widerstandsmarke liegt laut Fundstrat Global Advisors bei 58.000 $.
Einige große Investoren scheinen mehr Bitcoin zu kaufen. Bill Miller, der erfahrene Value-Fonds-Manager, hatte 1,5 Millionen Aktien des Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) in seinem Investmentfonds Miller Opportunity Trust (LGOAX) angehäuft, wie aus den Wertpapierunterlagen hervorgeht. Das entspricht etwa 1.400 zugrundeliegenden Bitcoin-Tokens, die bei den aktuellen Kursen etwa 70 Millionen Dollar wert sind. Dennoch war der Fonds in diesem Jahr mit einem Zuwachs von 10 % nicht sehr erfolgreich und liegt laut Morningstar hinter 98 % seiner Konkurrenten zurück.
Ethereum profitiert unterdessen von einer technischen Verbesserung des zugrunde liegenden Netzwerks vor einem Monat. Laut Fundstrat wurden seither mehr als 180.000 ETH-Token – etwa 720 Millionen US-Dollar zu aktuellen Marktpreisen – “verbrannt” oder aus dem Angebot genommen, was zu einem Druck führt, der den Preis ansteigen lässt.
Krypto-Apostel wie Jack Dorsey, CEO von Twitter (TWTR) und Square (SQ), weiten ihre Investitionen aus und versuchen, kryptobezogene Einnahmequellen zu erschließen. Dorsey sagte letzte Woche auf Twitter, dass Square eine “offene, dezentralisierte Börse” für Bitcoin aufbaut. Die Plattform mit dem Namen TBD wird es einfacher machen, eine nicht-vertrauenswürdige Bitcoin-Wallet überall auf der Welt zu finanzieren und den Zugang zu aktuellen Krypto-Anlaufstellen wie der Cash App von Square oder Coinbase zu erweitern, so ein Tweet von Mike Brock, der das Projekt für Square leitet.
Auch einige kleine Banken steigen in die Kryptowährung ein. Die Vast Bank mit Sitz in Oklahoma ist laut Brad Scrivner, CEO von Vast, der erste staatlich gecharterte Kreditgeber, der von der Federal Deposit Insurance Corp. unterstützt wird und Krypto-Banking anbietet. Die Bank bietet den Krypto-Handel über eine mobile App an, fungiert als Depotbank und bietet über Coinbase eine Versicherung für Krypto-Vermögenswerte an.
Die Finanzinvestitionen erfolgen jedoch vor dem Hintergrund eines strengeren Regulierungsklimas. Der oberste US-Wertpapieraufsichtsbeamte Gary Gensler, Vorsitzender der Securities and Exchange Commission, warnt Kryptounternehmen davor, Produkte oder Dienstleistungen auf den Markt zu bringen, ohne sich vorher bei den Aufsichtsbehörden zu registrieren, und sagt, sie sollten nicht “um Vergebung betteln”, nachdem sie ohne dies gestartet sind.
Die SEC hat einem Bericht des Wall Street Journal zufolge eine Untersuchung gegen Uniswap Labs eingeleitet, den Entwickler einer der größten dezentralen Finanzbörsen (DeFi). Die Vollstreckungsanwälte der SEC suchen nach Informationen darüber, wie Investoren Uniswap nutzen und welche Marketingpraktiken das Unternehmen anwendet, so das Journal. Uniswap sagte, es sei “verpflichtet, die für unsere Branche geltenden Gesetze und Vorschriften einzuhalten und den Aufsichtsbehörden Informationen zur Verfügung zu stellen, die sie bei ihren Ermittlungen unterstützen.”
Gensler zeigt sich auch besorgt über dezentralisierte Computernetzwerke, die für eine Vielzahl von Finanztransaktionen und den Handel genutzt werden können, und deutet damit an, dass weitere Regulierungsmaßnahmen auf sie zukommen könnten, so seine jüngsten öffentlichen Kommentare.
Auch die staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden haben ein Auge auf Krypto-Kreditplattformen wie BlockFi geworfen, wo Anleger hohe Renditen auf ihre digitalen Vermögenswerte erzielen können. Die Aufsichtsbehörden in New Jersey haben BlockFi angewiesen, keine neuen zinstragenden Konten mehr anzubieten, obwohl der Stichtag auf den 30. September verschoben wurde.
BlockFi sagte in einer Erklärung, dass es glaubt, dass seine Konten “rechtmäßig und angemessen für Krypto-Marktteilnehmer” sind.
Die Preise für Bitcoin könnten eine Pause gebrauchen. Laut Fundstrat war der September der einzige Monat mit einer negativen Durchschnittsrendite seit 2011. Die Kryptowährung ist in diesem Monat um durchschnittlich 7 % gefallen. Danach erholten sich die Kurse in der Regel wieder und legten im Oktober durchschnittlich 13 %, im November 53 % und im Dezember 14 % zu.
Dieses Muster ist ein Grund, warum Fundstrat die Anleger dazu auffordert, alle Rückschläge als Kaufgelegenheiten zu betrachten.
“Wir bleiben für den Rest des Jahres weiterhin optimistisch”, schrieben die Analysten von Fundstrat diese Woche in einer Mitteilung. Die in letzter Zeit eher zurückhaltende Haltung der US-Notenbank dürfte laut Fundstrat für reichlich Liquidität bei Krypto-Assets sorgen, da die Anleger ihre Fremdfinanzierung erhöhen. Während sich die Datentrends schnell ändern können, “denken wir, dass das Setup für eine anhaltende Hausse intakt bleibt”, sagte es.